211service.com
Tre ting sentralbankfolk kan lære av Bitcoin
Forsiden av US Federal Reserve-bygningen i Washington, DC Ms Tech / AP-bilder
For sentralbankfolk endret spillet seg i fjor sommer da Facebook avduket sitt forslag for Libra. Mange har svart med å undersøke seriøst om og hvordan de skal utstede sine egne digitale penger.
Men uten tvil er den mer grunnleggende endringen mer enn et tiår gammel. Det var Bitcoin som først gjorde det mulig å overføre digitale verdier uten behov for en mellommann, en modell som konkurrerer direkte med det tradisjonelle finanssystemet. Nettverkets motstandskraft mot angripere antyder at det er en annen måte å sette opp systemet på.
Siste helg kl MIT Bitcoin Expo holdt på campus i Cambridge, Massachusetts, satte jeg meg ned med eksperter som var kjent med sentralbanktjenester så vel som kryptovaluta. Vi diskuterte de praktiske bekymringene sentralbanker bør vurdere når de begynner å designe sine egne digitale pengesystemer. Et vanlig tema: sentralbankfolk har mye å lære av Bitcoin.
Sikkerhet kan oppnås gjennom motstandskraft.
Den amerikanske sentralbanken har ingen nåværende planer om å utstede en digital sentralbankvaluta (CBDC). Men hvis det noen gang gjorde det, ville ni av de 10 beste kravene gjelde sikkerhet, sa Bob Bench , direktør for anvendt fintech-forskning ved Boston Fed. For det sekundet ting går live, sa han, er det det mest angrepne programmet i verden.
Bitcoin, med sin blanding av åpenhet, kryptografi og økonomiske insentiver, har noe å lære sentralbankfolk om datasikkerhet, ifølge Robleh Ali , en forsker ved MIT Media Labs Digital Currency Initiative. Det er et system som eksisterer i et veldig fiendtlig miljø, og det har vist seg å være motstandsdyktig mot det, sa Ali. Det er også en fundamentalt annerledes måte å oppnå sikkerhet på sammenlignet med hvordan det gjøres i det tradisjonelle systemet: I stedet for å prøve å skjule dataene bak vegger, prøver det å gjøre systemet slik at det er iboende motstandsdyktig.
Hold det enkelt.
CBDC-er kan betraktes som tredjegenerasjons digitale valutaer, sa Ali. Hvis Bitcoin er første generasjon, kan Ethereum og andre såkalte smart-contract-plattformer, som inkluderer relativt kompliserte programmeringsspråk, sees på som andre generasjon. Selv om det kan være fristende å legge til enda flere bjeller og fløyter til et CBDC-system, ville det være feil tilnærming, sa Ali, for jo mer kompleksitet du har, jo flere muligheter gir du angripere til å bryte seg inn. Hva du vil ha i den tredje generasjon er et mye enklere system selv enn Bitcoin, sa han. Det handler mer om å ta bort ting enn å legge til ting, og jeg tror det bør være tankegangen når det gjelder å gjøre det sikkert.
Personvern kommer til å bli veldig vanskelig.
Ali sa at han forventer at ikke alle sentralbanker som velger å utstede digital valuta vil bruke det samme systemet, men mange vil sannsynligvis forfølge en hybrid mellom blokkjedebaserte kryptovalutaer som Bitcoin og mer tradisjonelle, sentraliserte systemer.
Slike tillatte blokkjedesystemer, også kalt distribuerte hovedbok-teknologier, kan gi sentralbanker nye verktøy, som muligheten til å programmere valutaen til å utføre spesifikke funksjoner, sa Sonja Davidovic , økonom ved Det internasjonale pengefondet. For eksempel kan det la banker automatisere sine svar på visse typer økonomiske endringer og gi sentralbankfolk mer presis kontroll over pengemengden. De vil også ha mye mer detaljert innsyn i hva som foregår i deres respektive økonomier. Det er imidlertid et problem, sa Davidovic: Vi har ennå ikke sett hvordan personvernet kan beskyttes.
Bitcoin personvern er vanskelig. Selv om brukere er pseudonyme, gjør dens offentlige regnskapsbok, kalt blokkjeden, alle transaksjoner sporbare. Hvordan ville et blokkjedebasert CBDC-system holde transaksjonsdata private? Hvordan vil det representere folk på blokkjeden? Med mindre systemet kun tillater små transaksjoner, vil brukerne måtte identifisere seg på en eller annen måte for å overholde anti-hvitvaskingsreglene. Hvordan vil identitetsdataene deres beskyttes mot tyveri, svindel eller til og med statlig overvåking?
I kryptovaluta-verdenen har såkalte personvernmynter som Zcash og Monero, som bruker avanserte kryptografiske teknikker for å skjule blokkjedetransaksjonsdata fra offentlig syn, oppstått som alternativer til Bitcoin. Men selv om sentralbanker er i stand til å gjøre noe lignende, kan det fortsatt være mulig å konstruere profiler av mennesker basert på deres metadata, sa Davidovic: Jeg er ikke helt sikker på at dette er et problem som teknologi alene kan løse.