En ny amerikansk brikkefabrikk på 12 milliarder dollar høres ut som en seier for Trump. Ikke helt.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd

Fredag ​​15. mai annonserte Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), verdens største kontraktsbrikkeprodusent, at de vil bygge et anlegg for 12 milliarder dollar i Arizona, som skal åpne innen 2024. Det forventer at anlegget vil sysselsette omtrent 1600 personer og indirekte generere tusenvis av andre arbeidsplasser.

Ved første rødme ser kunngjøringen ut som en seier for Trump-administrasjonen , som har presset på for å skille ut teknologiforsyningskjeden fra Kina – både ved å gjenvinne sin høyteknologiske produksjonskapasitet fra Asia og ved å kutte av eget utstyr og intellektuell eiendom fra kinesiske teknologigiganter som Huawei. Men virkningen av TSMC-avtalen er langt fra entydig og fremhever i stedet hvor sammenvevd landenes forsyningskjeder egentlig er.

TSMC er en av bare tre produsenter i verden som produserer de mest avanserte databrikkene – de som inneholder transistorer på 10 nanometer eller mindre. De to andre er Sør-Korea-baserte Samsung Electronics og USA-baserte Intel, som stort sett reserverer sine avanserte brikker for sine egne produkter. Til sammenligning kan ikke Kinas største innenlandske brikkeprodusent, Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), produsere noe mindre enn 14 nanometer brikker. På grunn av dette har TSMC i økende grad befunnet seg i sentrum av amerikansk-kinesisk konkurranse om teknologisk dominans.

Blant TSMCs største kunder er både Apple og Huawei, som det amerikanske handelsdepartementet plasserte på sin såkalte enhetsliste i fjor. Huaweis inkludering på listen, sammen med 114 av dets tilknyttede tilknyttede selskaper, forbød amerikanske selskaper å selge teknologien sin til disse firmaene uten spesiell lisens. Avdelingen sa at avgjørelsen ble tatt på grunnlag av nasjonal sikkerhet. Det er ingen tilfeldighet at Huawei også spiller en kritisk rolle i Kinas teknologiske utvikling og ekspansjon utenlands, spesielt med landets AI- og 5G-strategier.

En silisiumplate i TSMCs fabrikasjonslaboratorium.

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO., LTD

Men den første svartelisten påvirket ikke TSMC fordi det ikke er et amerikansk selskap. Dette ga Huawei et smutthull for å fortsette å få tilgang til de banebrytende brikkene som brukes til å drive smarttelefoner, AI-prosjekter og 5G-nettverk. Den 15. mai, timer etter kunngjøringen av TSMCs fabrikk, forsøkte handelsdepartementet å stramme smutthullet ved å oppdatere eksportreglene. I henhold til det utvidede regelverket, alle ikke-amerikanske chip-produsenter som bruker amerikansk chipmaking utstyr må også få en spesiell lisens for å selge til Huawei. Fordi USA er ett av bare en håndfull land som dominerer design og produksjon av slikt høypresisjons produksjonsutstyr, som ofte kan koste nord for 100 millioner dollar per maskin, binder reglene dermed TSMC så vel som andre avanserte brikkeprodusenter som ville være vanskelige. presset for å finne alternativer. Dette plasserer effektivt Huaweis forsyning av brikker under det amerikanske handelsdepartementets kontroll. Fra 18. mai hadde TSMC allerede sluttet å akseptere Huaweis bestillinger, ifølge Nikkei asiatisk anmeldelse .

Halvlederutstyr er det svake leddet i Kinas forsyningskjede som Amerika virkelig zoomer inn på, sier Neil Thomas, en seniorforsker ved tenketanken Macro Polo, som studerer forholdet mellom USA og Kina og halvlederforsyningskjeden. Huawei kan designe state-of-the-art brikker, like gode som kanskje brikker som Apple kan designe. Men det Kina ikke kan gjøre er å bygge disse brikkene.

Innenfor denne sammenhengen får det planlagte anlegget ytterligere betydning. Mandag rammet slaget tiltenkt Huawei utilsiktet TSMC, som så aksjekursen falle med 2,5 % sammen med andre Huawei-leverandører. Noen analytikere nå forutse det amerikanske handelsdepartementet gir det en lisens til å fortsette å selge til Huawei uansett, for å holde selskapet på gode vilkår for å gjennomføre avtalen på 12 milliarder dollar. Hvorvidt TSMC kom med sin kunngjøring med kunnskap om den kommende endringen av eksportforbudet er uklart, men Det melder Reuters at beslutningen om å lokalisere anlegget i USA allerede har skapt god vilje innen avdelingen likevel.

Anlegget vil gjøre lite for å påvirke USAs avhengighet av Asia-basert produksjon. Den er beregnet til å produsere 20 000 wafere i måneden når den åpner - bare en liten brøkdel av de 12 millioner wafere som TSMC laget i fjor alene. Og når anlegget åpner, vil 5-nanometer-brikkene som den er designet for å produsere, ikke lenger være den mest banebrytende brikken som er tilgjengelig. Selskapet har allerede planer om å flytte til 3-nanometer brikker og mindre i sine Taiwan-baserte anlegg i løpet av de neste årene. Gitt kapitalkostnadene og tiden det vil ta å overføre Arizona-anlegget til den nyeste teknologien, betyr dette at USA fortsatt trenger å opprettholde forsyningen av chips fra utenlandske fabrikker for å få tilgang til de nyeste fremskritt.

Anlegget vil med andre ord ikke gjøre noe for å skille de to landenes forsyningskjeder fra hverandre. Det er sannsynligvis for lite til å virkelig ha noen stor innvirkning på det globale bildet, sier Thomas.

Inne i et TSMC-fabrikasjonsanlegg.

TSMC

Hvis det utvidede eksportforbudet faktisk holdt, kan det også få utilsiktede konsekvenser. Kina står for en brorparten av inntektene for en rekke amerikanske halvlederselskaper, som Qualcomm, som er avhengig av landet for to tredjedeler av inntekten. På lang sikt kan tapt salg til Huawei og potensielt det bredere kinesiske markedet bremse amerikansk innovasjon innen brikkefremstilling. Kapitalutgifter og forskning og utvikling er veldig høye i halvlederindustrien – omtrent 30 % av de totale inntektene, sier Thomas.

De siste årene har handelskrigen ansporet Kina til å doble investeringer i sin halvlederindustri. Samme dag som den amerikanske regjeringens oppdaterte eksportforbud kunngjorde den kinesiske regjeringen en 2,2 milliarder dollar injeksjon til sin største innenlandske brikkeprodusent, SMIC. Landets håp er at kinesiske brikkeprodusenter vil innhente det nyeste innen få år og fullføre sin innenlandske forsyningskjede for banebrytende maskinvare. I mellomtiden vil Huawei stole på TSMC-brikkene som de har lagret i et år, i påvente av ytterligere amerikanske restriksjoner.

Thomas sier det fortsatt er mye uvisst hvordan dette vil skje. Usikkerheten er i hvilken grad Kina kan innovere seg ut av dette dilemmaet, sier han.

Uansett, TSMCs Arizona-anlegg er ikke så mye et signal om Trump-administrasjonens suksess med å gjenopprette høyteknologisk produksjon. I stedet fremhever dets tilstedeværelse et komplisert nettverk av relasjoner som til slutt kan bli kuttet på Kinas premisser i stedet for USAs.

USA tar en sjanse, sier Thomas.

gjemme seg