211service.com
Asias åpne bankfordeler
Levert av masterkort
Åpen bankvirksomhet er en av de viktigste innovasjonskreftene som skjer innen finansielle forbrukertjenester rundt om i verden. Det øker tilkoblingen mellom banker, fintechs og andre aktører for å forbedre konkurransen i bransjen og kundenes tilgang til en bredere markedsplass av finansielle produkter og tjenester.
Rama Sridhar er Executive Vice President, Digital and Emerging Partnerships and New Payment Flows hos Mastercard.
I Europa har reguleringer vært viktige katalysatorer for fremveksten av åpne banktjenester. Disse inkluderer Europas implementering av sitt andre betalingstjenestedirektiv (PSD2) og UK Competition and Markets Authority (CMA) Open Banking-regulering. Drivkraften for CMA var en undersøkelse fra 2016 om konkurranse i britiske banker som fant at eldre, større banker ikke måtte konkurrere hardt nok om kundenes virksomhet, mens mindre og nyere fant det vanskelig å få tilgang til og vokse i markedet.
Dette er absolutt ikke de samme forholdene som driver finansielle tjenester i Asia mot åpne banktjenester. I Asia digitaliserer land i sanntid, og teknologikyndige forbrukere omfavner e-handel og digitale betalingsplattformer med allestedsnærværende. For å konkurrere effektivt og opprettholde sin andel av kundenes øyne og lommebøker, åpner regionens banker i stor grad opp av seg selv for å tilby et stadig utvidende og innovativt spekter av tjenester for forbrukere for å få tilgang til og utnytte pengene sine.
Dette er ikke å si at regulering ikke spiller en rolle i enkelte markeder. Australia og Japan og regionens finansielle kraftsentre – Singapore og Hong Kong – utnytter erfaringene fra Europa, konsulterer mye med regionale banker og skreddersyr sine egne tilnærminger for å fremme bankinnovasjon.
Men fordi hoveddriveren for åpen bankvirksomhet i Asia i stor grad er kommersiell, blir prinsippene for åpen bankvirksomhet – innovasjon, sammenkobling mellom banker, et dynamisk økosystem av fintechs og forbrukersentrisk design – raskt omfavnet og utført av banker og teknologi. selskaper. Dette er spesielt uttalt i Kina, hvor bankene driver åpen bankvirksomhet frivillig med minimale regulatoriske mandater. Som et resultat av dette former de allerede forbrukernes online opplevelse og forventninger til digitale finansielle tjenester.
Dette, kombinert med den økende basen av finansielt og digitalt inkluderte innbyggere, gir regionen den unike muligheten til både å hoppe over til neste generasjon av digitale finansielle tjenester og lære av regulatorer som er førstemann andre steder. Ettersom åpen bankvirksomhet er omfavnet over hele verden, er det ikke lett å si at Asia har potensial til å gå i forkant av innovasjon og bli den globale lederen.
Finne sin egen vei
Åpen banklovgivning i Europa, som ble varslet som en stille digital revolusjon, har holdt oppmerksomheten til mange monetære myndigheter rundt om i verden, med regulatorer som venter på å se dens netto innvirkning.
På papiret gir PSD2 mandat at banker oppretter API-er (kjøretøyer for bunting og deling av diskrete datasett mellom organisasjoner) for digitale banktransaksjoner, og hindrer forbrukere i å bli låst til én enkelt banks produkter og tjenester. Åpne bankkrav er like, og de fastsetter felles standarder for tredjeparter som gir informasjon.
I praksis ser det ut til at denne lovgivningen driver vekst og konkurranse i bransjen – den tilsiktede effekten. I Storbritannia har API-anrop økt det siste året, fra omtrent én million i måneden i mai 2018 til mer enn 66,7 millioner i juni i år. En fersk rapport bestilt av Open Banking Implementation Entity (OBIE) anslår at britiske forbrukere og bedrifter vil se 18 milliarder pund (22 milliarder dollar) i merverdi årlig på grunn av det økte servicenivået og konkurransen forårsaket av åpne banktjenester.
Som et resultat søker regulatorer i Asia nå å lage lovgivning som skaper forholdene der et åpent bankøkosystem kan blomstre i sine egne markeder. Australias føderale regjering stilte som et krav for store banker å oppgi produktinformasjons-APIer innen juli i år, og det vil kreve at de gjør alle forbruker- og transaksjonsdata åpne og tilgjengelige innen juli 2020. Japans regulatorer har sterkt oppfordret banker til å publisere APIer, og en endret banklov forventes å oppmuntre 80 store detaljbanker til å åpne API-ene sine innen 2020.
Andre steder har samarbeid i sandkassestil mellom banker, fintechs og regulatorer ført til debatt om retningen åpne bankaktiviteter bør ta og akselerert utviklingen av APIer i regionen. I juli 2018 publiserte Hong Kong Monetary Authority (HKMA) et åpent bank-API-rammeverk utviklet i samarbeid med industriens interessenter, som allerede er i ferd med å få gjennomslag. Siden begynnelsen av 2019 har rundt 20 detaljbanker i Hong Kong lansert mer enn 500 åpne APIer for produktinformasjon, og vil delta i en andre fase, som involverer APIer for lån, kredittkort og andre nye applikasjoner, i oktober i år.
Tilsvarende publiserte Monetary Authority of Singapore (MAS) en Playbook API i fjor; til å date Singapores API-register har logget 121 transaksjonelle og 192 informasjons-APIer. I 2017 lanserte Singapores største bank, DBS, det den hevder er verdens største API-utviklingsplattform for pengeoverføring og andre tjenester fra sin egen digitale bank og de til partnere som PropertyGuru, AIG og FoodPanda.
Og i mai i år opprettet Thailands Siam Commercial Bank (SCB) en API-utviklingsportal, der den vil dele teknologi for slike applikasjoner som utvikling av QR-betalingskoder, utvikling av kundeprofiler og autentisering med partnere.
Disse innledende trinnene har allerede vært ganske transformerende for adopteringslandets digitale transaksjonslandskap. For eksempel, innen 10 måneder etter lanseringen etter API-publiseringskravene, registrerte PayPay, en japansk betalingsoppgjørstjeneste for smarttelefoner, 10 millioner kunder og mer enn 100 millioner transaksjoner. I Hong Kong har 200 API-er fra 13 banker blitt lansert på Jetco APIX-plattformen, og Singapore har for tiden 313 API-er tilgjengelig i MAS API-registeret. I Kina tilbyr alle større banker API-er på tvers av ulike tjenester.
Holder tritt med markedet
Mens asiatiske pengemyndigheter for tiden har en lettere reguleringstilnærming enn sine europeiske motparter, betyr ikke dette at innovasjonstakten er noe mer avslappet. Faktisk blir bankene i regionen raskt drevet inn i åpent bankterritorium av tempoet i fintech-fremskrittet i selve markedene. Den utrolige hastigheten som Asia digitaliserer – spesielt i finanssektoren – er i stor grad drevet av utbredelsen av mobile transaksjonsplattformer, økende forbrukernes aksept for digitale bankkanaler og økende innsats fra asiatiske myndigheter for å fremme kontantløse samfunn.
En fersk undersøkelse fra PwC anslår at åtte av verdens 10 raskest voksende mobilbetalingsmarkeder er i Asia, ledet av Vietnam, hvor mer enn 60 % av forbrukerne regelmessig foretar transaksjoner over smarttelefoner. Google anslår at rundt 1 milliard dollar i kontantløse (stort sett mobilbetalingsbaserte) transaksjoner ble utført i 2017 på lokale digitale handelsplattformer, slik som samkjøringsgigantene Grab eller Go-Jek, eller e-markedsplasser som Tokopedia. I Kina utføres over halvparten av punkt-til-punkt-transaksjoner i dag enten gjennom AliPay eller WePay, ifølge WalkTheChat, et WeChat-markedsføringskonsulentfirma, med en total estimert verdi på mer enn 122 milliarder dollar.
Som et resultat, i mange asiatiske markeder, er det de digitalt opprinnelige internettbedriftene, snarere enn tradisjonelle banker, som åpner det finansielle landskapet. Mange av disse innovatørene, spesielt i India og Kina, har skapt en slik skala og markedsinnflytelse at de også har fått statlig støtte og sponsing av sine nye banktjenestemodeller de forfekter.
For at Asias tradisjonelle bankindustriaktører skal kunne konkurrere effektivt og opprettholde sin status i forbrukernes økonomiske liv, har de ett valg – å fulldigitalisere produkter, tjenester og kundeopplevelser. Hvis tradisjonelle banker er opptatt av å utnytte disse nye mulighetene, må de i realiteten dele sine hardt vunnede kundeforhold med det bredere økosystemet av digitale tjenester, og gi forbrukerne den bekvemmeligheten og valget de forventer. Dette krever til syvende og sist at bankene tar i bruk åpne bankprinsipper, og holder tritt med forbrukernes krav om fleksible og sømløse digitale tjenester.
Mens mange ledere av finansielle tjenester i Asia vil innrømme at de langsiktige implikasjonene av åpen bankvirksomhet på kunderelasjoner og markedslandskapet fortsatt er usikre, nærmer de fleste seg det nye økosystemet med en høy grad av proaktivitet og optimisme. Tradisjonelle banker er innovative når det gjelder å utvikle APIer og nye tjenester, og dra nytte av nye reguleringsmuligheter.
For eksempel har Standard Chartered Bank, som har en 166-årig historie, blitt tildelt en av de åtte virtuelle banklisensene utstedt av HKMA siden mars 2019. En annen mottaker er Ping An Insurance, Kinas markedsleder for teknologi-forward-forsikring. Ping An's OneConnect Bank er planlagt for en myk lansering i slutten av 2019, men har allerede jobbet med andre finansielle tjenesteleverandører i Kina og over hele Asia for å tilby teknologitjenester basert på deres API-drevne tjenestemodell.
I motsetning til dette vil banker som ikke klarer å omfavne åpne banktjenester ganske enkelt ikke kunne beholde kunder og relevans i dette landskapet. For eksempel har inntoget av digitale banker – som er i ferd med å bli et globalt løpsk fenomen – allerede begynt å forstyrre detaljbanktjenester i Asia og utover. De peker mot fremtidens bankvirksomhet: virtuelle institusjoner som ikke krever minimumssaldotjenester og tilbyr konkurransedyktige utlånsgebyrstrukturer som til slutt vil utkonkurrere tradisjonell bankmodell.
Faste grunnlag
Uten strenge regulatoriske mandater kan Asias organiske, samarbeidende og markedsledede vei mot åpen bankvirksomhet gjøre finansnæringen enda mer innovativ og dynamisk enn Europas. Faktisk, hvis målet er å skape sømløse ende-til-ende-opplevelser der, i fravær av siloer, og kunder virkelig står fritt til å få tilgang til et hvilket som helst antall tjenesteleverandører og dra nytte av et landskap for finansielle tjenester der store og små aktører har lik tilgang og mulighet, er det tenkelig at Asia vil nå dette punktet før noen annen region i verden.
Likevel er det utfordringer med denne lette hånden. Viktige spørsmål som forbrukerdatabeskyttelse og sikkerhet har potensial til å bli neglisjert ettersom asiatiske spillere raser for å etablere tilstedeværelse. Faktisk dukker cybersikkerhet opp som en av de viktigste utfordringene for banker når de ønsker å ta i bruk åpne bankrammer.
Forbrukere må også tas med på reisen, også de som ennå ikke har kommet inn i det økonomiske systemet.
Som et resultat av dette, for at asiatiske økosystemaktører skal hoppe til spissen for å åpne opp det finansielle tjenestelandskapet, må banker og økosystemaktører i regionen sørge for at tre nøkkelområder er tilstrekkelig adressert:
Sikkerhet må underbygge hele systemet. Rask innovasjon i et åpent økosystem skaper mange muligheter for at forbrukerdata kan hackes eller misbrukes, og spredningen av forbindelser har potensial til å skape et rot av tillatelser.
Som et resultat er autentiseringssystemer for å forbedre sikkerheten rundt kundedataintegritet avgjørende for å gi deltakere i åpne bankøkosystem tillit til at kundedata levert av partnere eller kunder selv faktisk er ekte.
Det er av denne grunn at Europas PSD2 insisterer på at banker implementerer vanlige SCA-standarder (Strong Customer Authentication). Men i Asia tilbys autentiseringsverktøy per nå gjennom samarbeidende industrirammer eller sandkasseutviklingsportaler som SCB lansert i Thailand.
Som et resultat er det nødvendig med sterkere cybersikkerhetstiltak i regionen. Videre kan det å sette baren for regionale cybersikkerhetssamarbeid underbygge Asias evne til å hoppe. Hvis beslutningstakere og monetære myndigheter over hele regionen kan samarbeide sammen for å redusere risiko og bygge tillit til innovative finansielle tjenester, vil økosystemet spre seg for alle interessenter – banker, fintechs og forbrukere.
Forbrukerne må tas med på reisen. Når banker inngår nye partnerskap og utvikler nye APIer i et forrykende tempo, må de sørge for at de skaper tjenestene som gir mest verdi for forbrukerne og ikke overvelder dem med unødvendige valg. Kundeopplæring må også inkludere å bygge tillit til sikkerheten bak dataoverføringsmekanismer slik at forbrukere er trygge på å bruke tjenestene som er tilgjengelige for dem.
Å sikre at forbrukere blir tatt med på denne reisen vil bidra til å lette friksjonen Storbritannia nå opplever i forsøket på å akselerere endringstakten. I følge en fersk undersøkelse av 2000 personer av Splendid Unlimited, er det bare én av fire personer har hørt om åpen bank og bare én av fem visste hva det betydde eller innebar. Utover dette ble respondentene rapportert å være kyniske på at åpen bankvirksomhet er mer for finansnæringen enn for dem, noe som ikke hjelper fremgang.
Bedrifter må balansere innovasjon med inkludering. Med konkurrenter som dukker opp nesten daglig for å utfordre banker for sine digitale forbrukere, er det verdt å huske at store deler av Asia fortsatt er stort sett uten bank og trenger enkel og sikker tilgang til finansielle tjenester. Det er enorme gevinster for banker å fortsette å fremme finansiell inkludering for millionene i den nedre enden av Asias sosioøkonomiske spekter. I utviklingen av digitale bankstrategier bør bankene fortsette å holde finansiell inkludering som et høyt prioritert område for innovasjon.
Kort sagt, ved å samtidig utnytte ivrig, fokusert oppmerksomhet fra sine regulatorer og appetitten for digital bekvemmelighet og valg av sine forbrukere, står Asias finansielle tjenesteindustri til å skape en innovativ og konkurransedyktig åpen bankmarkedsplass. Faktisk kan Asias unike blanding av digitale markedskunnskaper og lett politikkutforming føre til at det blir en global leder for åpen bankvirksomhet.
Men for at dette skal skje på en robust og bærekraftig måte, må Asias bankøkosystemdeltakere også dempe sin organiske markedsinnstilte drift med systematisk og samarbeidende innføring av nøkkelgrunnlag, inkludert passende sikkerhetspraksis og markedsopplæringsinnsats.